CONTEÚDO E PROGRAMAÇÃO
Curva Forward, Pricing & Risco

A última edição do Treinamento Curva Forward, Pricing & Risco foi realizada em versão ONLINE  duas vezes na semana com 3h de duração.

APRESENTAÇÃO DO TREINAMENTO E USO DAS PLATAFORMAS


COMERCIALIZAÇÃO DE ENERGIA E GESTÃO DE RISCO

  • Os Negócios da Comercialização de Energia e suas tendências;
  • A importância da Gestão de risco;
  • Macroprocessos e pilares de gestão de risco;
  • Principais tipos de risco;
  • Relação de Causa-e-Efeito dos fatores de Risco;
  • Preços subjacentes aos contratos de energia;
  • Visão geral da teoria de precificação;
  • Visão geral da análise de risco;
  • Exercícios e Cases.

PREÇOS SUBJACENTES 

  • Preços subjacentes aos contratos;
  • Papel dos preços subjacentes aos portfólios e contratos de energia.

MERCADO SPOT 

  • Formação do Preços Spot;
  • Diretrizes para projeção e simulação dos preços spot;
  • Processamento e Tratamento de saídas do NEWAVE;
  • Precificação de Contratos baseados em preços Spot;
  • Exercícios e Cases.

MERCADO FORWARD

  • Referências de Preços para o Mercado Forward;
  • Marcação-ao-mercado e produtos de energia;
  • Evolução histórica de preços Forward;
  • Precificação de contratos e valoração de portfolios;
  • Exercícios e Cases.

PRECIFICAÇÃO DE OPERAÇÕES 

  • Teoria da precificação;
  • Visão geral dos mercados de derivativos de energia;
  • Contratos de Balcão e Contratos Financeiros.

CONTRATOS FORWARD PADRÃO

  • Operações de energia flat;
  • Swaps entre fontes;
  • Análise de Margem de Operações;
  • Análise de resultado financeiro;
  • Exercícios e Cases.

CONTRATOS FORWARD ESTRUTURADOS E DERIVATIVOS SPOT

  • Time Swaps;
  • Indexação e Cálculo do VPL;
  • Precificação de Cap, Floors e Collars;
  • Exercícios e Cases.

GESTÃO DE RISCO DE CRÉDITO

  • Práticas do Mercado financeiro e implicações do acordo de Basileia;
  • Processos relacionados a risco de Crédito;
  • Scoring e Avaliação de Contrapartes;
  • Precificação do crédito;
  • Indicadores para gestão de risco de crédito;
  • Exercícios e Cases.

GESTÃO DE RISCO DE MERCADO

  • Melhores Práticas em Gestão de Risco;
  • Macroprocessos em gestão de risco;
  • Risco de Mercado, Risco de Produção e Risco de Liquidez.

MODELAGEM DOS PREÇOS FORWARD

  • Modelando Preços de Mercado;
  • Componentes da Modelagem dos Preços Forward;
  • Características dos preços Forward.

VOLATILIDADES E CORRELAÇÕES DA CURVA FORWARD

  • Conceitos e definição;
  • Métodos de estimação;
  • Volatilidade e risco;
  • Acompanhamento da volatilidade;
  • Intervalos de risco e Back tests;
  • Corrigindo volatilidade de acordo com a liquidez;
  • Modelando as Correlações entre os produtos;
  • Exercícios e Cases.​

ABORDAGEM DE CÁLCULO DE RISCO

  • Análise de Cenário;
  • Cálculo Paramétrico;
  • Simulação de Monte Carlo.

MÉTRICAS DE RISCO DE MERCADO

  • Principais indicadores de Risco;
  • Interpretação do V@R e cV@R;
  • Estimação dos indicadores de Risco.

GERENCIANDO RISCO EM UMA CARTEIRA DE ENERGIA

  • Calculando Risco de Portfólios de Energia;
  • Avaliando o efeito de uma operação em uma posição;
  • Combinando Posições Forward e Spot;
  • Exercícios e Cases.

REPORTANDO RISCO

  • Principais indicadores de Risco;
  • Agregando risco;
  • Entendendo a matriz de risco;
  • Acompanhando Indicadores.

RISCO DE PRODUÇÃO E RISCO DE SUBMERCADO

  • Produtos e Spot ou com baixa liquidez;
  • Tratamento das diferenças entre submercados;
  • Análise de risco de submercado;
  • Analisando Risco de Produção;
  • Exercícios e Cases.
Instrutor: 
Prof.º Henrique Leme Felizatti
  • Graduado, mestre e professor de Estatística.
  • Atua no setor de energia há cerca de 15 anos.
  • Autor de trabalhos e artigos em gestão de risco, incluindo uma cartilha de gestão de risco em conjunto com a Abraceel. 
  • Executou diversos trabalhos de consultorias construindo, implementando e aperfeiçoando Políticas de risco.
  • Atuou como analista de Risco Sênior no Grupo CPFL Energia até 2010 e desde então é Diretor da Dcide, empresa que ajudou a fundar.
  • A Dcide atende as principais empresas do setor, oferecendo referências de preços, plataformas de gestão de risco e da comercialização, consultorias e treinamentos. Os treinamentos da Dcide já formaram mais de 750 profissionais de mais de 85 empresas do setor.

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