Nossa 1ª edição do Treinamento Pricing, Risco e Governança na Comercialização será realizada nos dias 24/06 (aula inaugural online), 26 e 27/06 (aulas presenciais em São Paulo/SP no Mercure São Paulo Jardins Hotel).

APRESENTAÇÃO DO TREINAMENTO E USO DAS PLATAFORMAS

COMERCIALIZAÇÃO DE ENERGIA E GESTÃO DE RISCO

• Os Negócios da Comercialização de Energia e suas tendências;
• A importância da Gestão de risco;
• Macroprocessos e pilares de gestão de risco;
• Principais tipos de risco;
• Relação de Causa-e-Efeito dos fatores de Risco;
• Preços subjacentes aos contratos de energia;
• Visão geral da teoria de precificação;
• Visão geral da análise de risco;
• Exercícios e Cases.

PREÇOS SUBJACENTES 

• Preços subjacentes aos contratos;
• Papel dos preços subjacentes aos portfólios e contratos de energia.

MERCADO SPOT 

• Formação do Preços Spot;
• Diretrizes para projeção e simulação dos preços spot;
• Processamento e Tratamento de saídas do NEWAVE;
• Precificação de Contratos baseados em preços Spot;
• Exercícios e Cases.

MERCADO FORWARD

• Referências de Preços para o Mercado Forward;
• Marcação-ao-mercado e produtos de energia;
• Evolução histórica de preços Forward;
• Precificação de contratos e valoração de portfólios;
• Exercícios e Cases.

PRECIFICAÇÃO DE OPERAÇÕES 

• Teoria da precificação;
• Visão geral dos mercados de derivativos de energia;
• Contratos de Balcão e Contratos Financeiros.

CONTRATOS FORWARD PADRÃO

• Operações de energia flat;
• Swaps entre fontes;
• Análise de Margem de Operações;
• Análise de resultado financeiro;
• Exercícios e Cases.

CONTRATOS FORWARD ESTRUTURADOS E DERIVATIVOS SPOT

• Time Swaps;
• Indexação e Cálculo do VPL;
• Precificação de Cap, Floors e Collars;
• Exercícios e Cases.

GESTÃO DE RISCO DE CRÉDITO

• Práticas do Mercado financeiro e implicações do acordo de Basileia;
• Processos relacionados a risco de Crédito;
• Scoring e Avaliação de Contrapartes;
• Precificação do crédito;
• Indicadores para gestão de risco de crédito;
• Exercícios e Cases.

GESTÃO DE RISCO DE MERCADO

• Melhores Práticas em Gestão de Risco;
• Macroprocessos em gestão de risco;
• Risco de Mercado, Risco de Produção e Risco de Liquidez.

MODELAGEM DOS PREÇOS FORWARD

• Modelando Preços de Mercado;
• Componentes da Modelagem dos Preços Forward;
• Características dos preços Forward.

VOLATILIDADES E CORRELAÇÕES DA CURVA FORWARD

• Conceitos e definição;
• Métodos de estimação;
• Volatilidade e risco;
• Acompanhamento da volatilidade;
• Intervalos de risco e Back tests;
• Corrigindo volatilidade de acordo com a liquidez;
• Modelando as Correlações entre os produtos;
• Exercícios e Cases.​

ABORDAGEM DE CÁLCULO DE RISCO

• Análise de Cenário;
• Cálculo Paramétrico;
• Simulação de Monte Carlo.

MÉTRICAS DE RISCO DE MERCADO

• Principais indicadores de Risco;
• Interpretação do V@R e cV@R;
• Estimação dos indicadores de Risco.

GERENCIANDO RISCO EM UMA CARTEIRA DE ENERGIA

• Calculando Risco de Portfólios de Energia;
• Avaliando o efeito de uma operação em uma posição;
• Combinando Posições Forward e Spot;
• Desmembrando o risco de mercado em seus componentes;
• Exercícios e Cases.

REPORTANDO RISCO

• Principais indicadores de Risco;
• Agregando risco;
• Entendendo a matriz de risco;
• Acompanhando Indicadores.

RISCO DE PRODUÇÃO E RISCO DE SUBMERCADO

• Produtos e Spot ou com baixa liquidez;
• Tratamento das diferenças entre submercados;
• Análise de risco de submercado;
• Analisando Risco de Produção;
• Exercícios e Cases.

DINÂMICAS DE GRUPO E VIVÊNCIAS DE RISCO

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Instrutor: 

Prof.º Henrique Leme Felizatti

• Graduado, mestre e professor de Estatística.
• Atua no setor de energia há mais de 15 anos.
• Autor de trabalhos e artigos em gestão de risco, incluindo uma cartilha de gestão de risco em conjunto com a Abraceel. 
• Executou diversos trabalhos de consultorias construindo, implementando e aperfeiçoando Políticas de risco.
• Atuou como analista de Risco Sênior no Grupo CPFL Energia até 2010 e desde então é Diretor da Dcide, empresa que ajudou a fundar.
• A Dcide atende as principais empresas do setor, oferecendo referências de preços, plataformas de gestão de risco e da comercialização, consultorias e treinamentos. Os treinamentos da Dcide já formaram mais de 800 profissionais de mais de 90 empresas do setor.