CONTEÚDO E PROGRAMAÇÃO
Curva Forward, Pricing & Risco

1º Dia: 

  • Data: 10/08/2021 – terça-feira
  • Horário Início: 16h00
  • Duração: 3h

Apresentação do Treinamento e uso das plataformas.

COMERCIALIZAÇÃO DE ENERGIA E GESTÃO DE RISCO: 

  • Os Negócios da Comercialização de Energia e suas tendências
  • A importância da Gestão de risco;
  • Macroprocessos e pilares de gestão de risco;
  • Principais tipos de risco
  • Relação de Causa-e-Efeito dos fatores de Risco.
  • Preços subjacentes aos contratos de energia.
  • Visão geral da teoria de precificação.
  • Visão geral da análise de risco.
  • Exercícios e Cases.

2º Dia:

  • Data: 12/08/2021 – quinta-feira
  • Horário Início: 16h00s
  • Duração: 3h

PREÇOS SUBJACENTES: 

  • Preços subjacentes aos contratos;
  • Papel dos preços subjacentes aos portfolios e contratos de energia

MERCADO SPOT: 

  • Formação do Preços Spot;
  • Diretrizes para projeção e simulação dos preços spot
  • Processamento e Tratamento de saídas do NEWAVE;
  • Precificação de Contratos baseados em preços Spot;
  • Exercícios e Cases.

MERCADO FORWARD: 

  • Referências de Preços para o Mercado Forward;
  • Marcação-ao-mercado e produtos de energia;
  • Evolução histórica de preços Forward.
  • Precificação de contratos e valoração de portfolios.
  • Exercícios e Cases.

3º Dia:

  • Data: 17/08/2021 – terça-feira
  • Horário Início: 16h00s
  • Duração: 3h

PRECIFICAÇÃO DE OPERAÇÕES: 

  • Teoria da precificação;
  • Visão geral dos mercados de derivativos de energia;
  • Contratos de Balcão e Contratos Financeiros;

CONTRATOS FORWARD PADRÃO

  • Operações de energia flat;
  • Swaps entre fontes;
  • Análise de Margem de Operações;
  • Análise de resultado financeiro;
  • Exercícios e Cases.

CONTRATOS FORWARD ESTRUTURADOS E DERIVATIVOS SPOT

  • Time Swaps;
  • Indexação e Cálculo do VPL;
  • Precificação de Cap, Floors e Collars;
  • Exercícios e Cases.

4º Dia:

  • Data: 19/08/2021 – quinta-feira
  • Horário Início: 16h00s
  • Duração: 3h

GESTÃO DE RISCO DE CRÉDITO: 

  • Práticas do Mercado financeiro e implicações do acordo de Basileia;
  • Processos relacionados a risco de Crédito;
  • Scoring e Avaliação de Contrapartes;
  • Precificação do crédito;
  • Indicadores para gestão de risco de crédito;
  • Exercícios e Cases.

5º Dia:

  • Data: 24/08/2021 – terça-feira
  • Horário Início: 16h00s
  • Duração: 3h

GESTÃO DE RISCO DE MERCADO

  • Melhores Práticas em Gestão de Risco;
  • Macroprocessos em gestão de risco;
  • Risco de Mercado, Risco de Produção e Risco de Liquidez;

MODELAGEM DOS PREÇOS FORWARD

  • Modelando Preços de Mercado;
  • Componentes da Modelagem dos Preços Forward;
  • Características dos preços Forward;

VOLATILIDADES E CORRELAÇÕES DA CURVA FORWARD:

  • Conceitos e definição;
  • Métodos de estimação;
  • Volatilidade e risco;
  • Acompanhamento da volatilidade;
  • Intervalos de risco e Back tests;
  • Corrigindo volatilidade de acordo com a liquidez;
  • Modelando as Correlações entre os produtos;
  • Exercícios e Cases.​

ABORDAGEM DE CÁLCULO DE RISCO

  • Análise de Cenário;
  • Cálculo Paramétrico;
  • Simulação de Monte Carlo;

MÉTRICAS DE RISCO DE MERCADO

6º Dia:

  • Data: 26/08/2021 – quinta-feira
  • Horário Início: 16h00s
  • Duração: 3h

GERENCIANDO RISCO EM UMA CARTEIRA DE ENERGIA

  • Calculando Risco de Portfólios de Energia;
  • Avaliando o efeito de uma operação em uma posição;
  • Combinando Posições Forward e Spot;
  • Exercícios e Cases.

REPORTANDO RISCO

  • Principais indicadores de Risco;
  • Agregando risco;
  • Entendendo a matriz de risco;
  • Acompanhando Indicadores;

RISCO DE PRODUÇÃO E RISCO DE SUBMERCADO

  • Produtos e Spot ou com baixa liquidez;
  • Tratamento das diferenças entre submercados;
  • Análise de risco de submercado;
  • Analisando Risco de Produção;
  • Exercícios e Cases.

FECHAMENTO

O treinamento será ministrado pelo Prof.º Henrique Leme Felizatti. Conheça abaixo o seu histórico profissional.

  • Graduado, mestre e professor de Estatística.
  • Atua no setor de energia há cerca de 15 anos.
  • Autor de trabalhos e artigos em gestão de risco, incluindo uma cartilha de gestão de risco em conjunto com a Abraceel.
  • Executou diversos trabalhos de consultorias construindo, implementando e aperfeiçoando Políticas de risco.
  • Atuou como analista de Risco Sênior no Grupo CPFL Energia até 2010 e desde então é Diretor da Dcide, empresa que ajudou a fundar.

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